Mercer Global Investment Forums 2023: แอตแลนต้า สหรัฐอเมริกา (2024)

การสนับสนุนที่กำหนด: หลากหลายรสชาติของการมอบหมาย
โจเซฟ พาร์ค ผู้อำนวยการฝ่ายสวัสดิการ ไซมอน พร็อพเพอร์ตี้ กรุ๊ป
Miriam Tolbert ผู้นำกลุ่มการมีส่วนร่วมที่กำหนด – ตะวันออกเฉียงใต้ (ผู้ดำเนินรายการ)
Shonna Turner ผู้อำนวยการฝ่ายทรัพยากรบุคคลอาวุโส อเมริกาเหนือ Riskonnect, Inc.

ลูกค้าที่กำหนดการสนับสนุน (DC) และผู้เชี่ยวชาญของเมอร์เซอร์จะหารือเกี่ยวกับรูปแบบต่างๆ ของการมอบหมายภายในแผน DC รวมถึงขั้นตอนการมอบหมาย การอุทธรณ์ของแบบจำลองต่างๆ และผลกระทบต่อสมาชิกและเพื่อนร่วมงานด้านทรัพยากรบุคคล

ผลประโยชน์ที่กำหนด: จุดจบเป็นเพียงจุดเริ่มต้น: การลงทุนโดยการยกเลิกแผน
Dave Cantor ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส
Chris Ebersole ประธานร่วม คณะกรรมการการลงทุนเพื่อผลประโยชน์ที่กำหนด

ด้วยสถานะที่ได้รับทุนสนับสนุนของแผนอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีและการยุติแผนกำลังเร่งขึ้น ผู้สนับสนุนและที่ปรึกษา/ผู้จัดการด้านการลงทุนจึงจำเป็นต้องเตรียมพร้อมเพื่อออกแบบกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม แม้ว่าเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงในปัจจุบันจะเป็นที่รู้จักและใช้กันดี แต่การยกเลิกแผนแต่ละแผนต้องใช้วิธีแก้ปัญหาเฉพาะตัว ในเซสชั่นนี้ เราจะแนะนำกรอบการทำงานและอภิปรายการกรณีศึกษาซึ่งแนวทางดังกล่าวถูกนำไปใช้อย่างประสบความสำเร็จ

E&F และการดูแลสุขภาพ: ปัญหาเก่า คำถามใหม่: ทางเลือกในพอร์ตการลงทุนเพื่อการกุศล
Gurjeet Dosanjh ที่ปรึกษาตลาดเอกชน
จอห์น แจ็คสัน ผู้นำระดับโลกด้านการวิจัยกองทุนเฮดจ์ฟันด์
เคนนี พิตแมน ผู้อำนวยการการลงทุนทางเลือก

แต่ละวงจรของตลาดทำให้เกิดคำถามใหม่ๆ เกี่ยวกับประเด็นเก่าๆ ได้แก่ สภาพคล่อง อัตรา และวิวัฒนาการของตลาดทุน ในการแจกแจงครั้งนี้ เราจะสำรวจการขยายขอบเขตของแนวโน้มล่าสุดเกี่ยวกับการใช้การลงทุนทางเลือกในพอร์ตการลงทุนเพื่อการกุศล

การจัดการความมั่งคั่ง: การจัดการพอร์ตการลงทุนในภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง
Jason Blackwell หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน The Colony Group
Steve Doorn รองประธานอาวุโส ผู้อำนวยการฝ่ายการจัดการพอร์ตโฟลิโอ Legacy Trust
David Hyman ผู้นำอาวุโสด้านการบริหารความมั่งคั่ง (ผู้ดำเนินรายการ)
Brian Pollak หุ้นส่วน ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ Evercore

ทศวรรษที่ผ่านมาซึ่งสิ้นสุดในปี 2021 เป็นหนึ่งในทศวรรษที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุน 60/40 แบบเดิม ขณะนี้นักลงทุนเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนกำลังคิดทบทวนเรื่องโลกาภิวัฒน์และพิจารณา ESG อย่างรอบคอบมากขึ้น การดูแลให้พอร์ตการลงทุนมีความหลากหลายอย่างดีทั้งในและนอกประเภทสินทรัพย์ รวมถึงตามภูมิศาสตร์ ภาคส่วน ปัจจัย รูปแบบการลงทุน และจังหวะของตลาดแบบดั้งเดิม ยังคงมีความสำคัญ

การมีส่วนร่วมที่กำหนด: โครงสร้างการลงทุนที่กำหนดใหม่ของเมอร์เซอร์: มุมมองที่ปรึกษาและผู้จัดการสินทรัพย์
Jennifer Archer หัวหน้าฝ่ายขายที่ปรึกษาและการสนับสนุนที่กำหนดโดยสถาบัน JP Morgan
Holly Verdeyen ผู้นำด้านการสนับสนุนที่กำหนดโดยสหรัฐอเมริกา

เมนูการลงทุนตามวัตถุประสงค์ที่กำหนด (DC) ใหม่ของเมอร์เซอร์เป็นฉากหลังสำหรับการถกเถียงเกี่ยวกับหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ แบบแอคทีฟและแบบพาสซีฟ การนำรายได้ตลอดชีวิตไปใช้ และตัวเลือกเมนูหลักของ DC

ผลประโยชน์ที่กำหนด:อัตราที่สูงขึ้น เงินเดิมพันที่สูงขึ้น: คุณจะกำหนดกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงอย่างไร
Julia Kotchetkov ที่ปรึกษาอาวุโสด้านกลยุทธ์และโซลูชั่นบำนาญ
Erin Lefkowitz ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้อาวุโสของ OCIO

ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปี 2022 เราพบว่าตัวเองอยู่ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างไปจากที่เราเคยเห็นในประวัติศาสตร์ล่าสุด เราจะหารือถึงความหมายของพอร์ตโฟลิโอการป้องกันความเสี่ยงความรับผิดของแผน DB ซึ่งครอบคลุมกฎทั่วไปในการกำหนดกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง กฎเหล่านั้นอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในสภาพแวดล้อมใหม่นี้ และสิ่งที่คุณควรคำนึงถึงจากมุมมองของการนำไปปฏิบัติ

E&F และการดูแลสุขภาพ: การเรียนรู้ระดับสูง: สิ่งที่การสำรวจของ NACUBO บอกไว้จริงๆ
เจฟฟ์ วิลสัน ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส
Texas Hemmaplardh ผู้นำธุรกิจที่ไม่แสวงหาผลกำไร

ในตอนท้ายของปีงบประมาณทุกปี สมาคมเจ้าหน้าที่ธุรกิจวิทยาลัยและมหาวิทยาลัยแห่งชาติ (NACUBO) จะสำรวจสถาบันอุดมศึกษาเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติในการจัดการการลงทุนในพอร์ตการลงทุนขององค์กรของตน ในเซสชั่นนี้ เมอร์เซอร์จะอภิปรายข้อมูลเชิงลึกและแนวโน้มบางส่วนที่ไม่ชัดเจนนัก ซึ่งนำเสนอบทเรียนที่สำคัญสำหรับผู้ได้รับความไว้วางใจจากกองทุนเอ็นดาวเม้นท์

การจัดการความมั่งคั่ง: สร้างความแตกต่างให้กับบริษัทจัดการความมั่งคั่งด้วยโปรแกรมการลงทุนทางเลือก
Toussaint Bailey ซีอีโอ/ผู้ก่อตั้ง Uplifting Capital
มอลลี่ เบนนาร์ด ซีอีโอของ Connectus Wealth Advisors
แอนดรูว์ สไนเดอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายผลิตภัณฑ์และการวิจัย กลุ่ม CAIS
Casey Wamsley ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส (ผู้ดำเนินรายการ)

เรามุ่งเน้นแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับการสร้างโปรแกรมทางเลือกที่มีประสิทธิภาพภายในการบริหารความมั่งคั่ง รวมถึงการลดความเสี่ยง การลดต้นทุน และการบรรลุผลลัพธ์ที่ดีขึ้นของลูกค้า เซสชั่นนี้จะสรุปแผนเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนสำหรับการสรุปแนวทางของสถาบันสำหรับโครงการทางเลือก รวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หุ้นเอกชน หนี้ภาคเอกชน และอสังหาริมทรัพย์ คณะผู้อภิปรายนี้จะอภิปรายว่าการมุ่งเน้นไปที่การกำกับดูแลและกลยุทธ์จะมอบผลลัพธ์ที่แตกต่างให้กับลูกค้าได้อย่างไร โดยหลีกเลี่ยง "รสชาติของวัน"

การสนับสนุนที่กำหนด: การกระจายความเสี่ยงไปสู่อีกระดับ
เคลลี่ เฮนสัน ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส
Hugh Merkel ผู้นำการจัดการพอร์ตโฟลิโอของ DC OCIO

เนื่องจากเงินออมเพื่อการเกษียณอายุของชาวอเมริกันยังคงเปลี่ยนจากแผนผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ (DB) ไปเป็นแผนเงินสมทบที่กำหนด (DC) ผู้สนับสนุนแผน DC จำนวนมากกำลังเผชิญกับความท้าทายที่ซับซ้อนมากขึ้น มอบหมายให้พนักงานของตนเข้าถึงสิทธิประโยชน์การเกษียณอายุที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน พวกเขายังต้องรับมือกับภูมิทัศน์ด้านกฎหมายที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและสภาพแวดล้อมที่มีการฟ้องร้องมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ ผู้สนับสนุนแผนจึงมุ่งเน้นไปที่การนำเสนอตัวเลือกการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับพอร์ตการลงทุนของผู้เข้าร่วม ผู้สนับสนุนเหล่านี้พยายามที่จะรวมประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเพื่อปรับปรุงผลลัพธ์ของผู้เข้าร่วมผ่านผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงสุทธิที่มากขึ้น ในเซสชั่นนี้ เราจะหารือเกี่ยวกับวิธีที่ผู้สนับสนุนแผน DC สามารถยกระดับความหลากหลายขึ้นไปอีกระดับเพื่อประโยชน์ของผู้เข้าร่วม ในขณะเดียวกันก็ปฏิบัติตามกฎหมายใหม่และจัดการกับข้อกังวลด้านการกำกับดูแลที่ได้รับความไว้วางใจ

ผลประโยชน์ที่กำหนดไว้:การคิดใหม่เกี่ยวกับผลตอบแทนที่แสวงหาพอร์ตโฟลิโอสำหรับสภาพแวดล้อมใหม่
Neeraj Baxi ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยการลงทุนเพื่อผลประโยชน์ที่กำหนดโดยสหรัฐอเมริกา
สเตฟานี เลน ผู้นำการจัดสรรสินทรัพย์ OCIO ของ US DB

เซสชั่นนี้จะสำรวจวิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอที่แสวงหาผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งความเท่าเทียมของสาธารณะไม่ใช่วิธีแก้ปัญหาที่ชัดเจนอีกต่อไป เรารับมือกับอุปสรรคบางประการที่แผนเผชิญอยู่และสำรวจวิธีเอาชนะอุปสรรคในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมที่สุด

E&F และการดูแลสุขภาพ: การตรวจสุขภาพประจำปี: คำนึงถึงความสำคัญของพอร์ตการลงทุนด้านการดูแลสุขภาพที่ไม่แสวงหาผลกำไร
Chris Cozzoni ผู้นำการปฏิบัติงานด้านการดูแลสุขภาพ
Chris Kuhlman ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส

โรงพยาบาลและระบบการรักษาพยาบาลหลายแห่งกำลังประสบกับอัตรากำไรที่ลดลงเนื่องจากต้นทุนค่าแรง สินค้า และบริการที่เพิ่มสูงขึ้น ด้วยเหตุนี้ ผู้จัดสรรด้านการดูแลสุขภาพจึงมั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนของตนจะมีเงินสดและสภาพคล่องเพียงพอเพื่อรองรับการขาดแคลนจากการดำเนินงาน ในขณะเดียวกันก็ต้องสร้างผลตอบแทนเพื่อชดเชยอัตรากำไรที่ลดลง ในเซสชั่นนี้ เราจะหารือถึงวิธีที่นักลงทุนด้านการดูแลสุขภาพวางตำแหน่งพอร์ตการลงทุนเมื่อเผชิญกับความท้าทายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นและตลาดที่ผันผวน

การจัดการความมั่งคั่ง: กลยุทธ์งบดุล
Thomas Hettinger ผู้นำที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ Guy Carpenter
Chris Tschida หัวหน้าฝ่ายประกันภัยของสหรัฐอเมริกา

ผู้เชี่ยวชาญของ Guy Carpenter และ Mercer หารือเกี่ยวกับประโยชน์ของการจัดการความเสี่ยงและเงินทุนแบบองค์รวมสำหรับบริษัทประกันภัย ด้วยการจัดแนวการจัดจำหน่ายและความเสี่ยงด้านการลงทุนผ่านมุมมองระดับองค์กร บริษัทประกันภัยสามารถปรับปรุงเสถียรภาพและการเติบโตของมูลค่าบริษัทเมื่อเวลาผ่านไป

การสนับสนุนที่กำหนด: DEI ภายในแผน DC
Jennifer Flodin ผู้นำภาคกลาง DC
Tamara Larsen หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการด้านการลงทุน ESG ของสหรัฐอเมริกา Keisha Olinger หัวหน้าสำนักงานในแอตแลนตา (ผู้ดำเนินรายการ)

โดยใช้เครื่องมือในการออกแบบแผน การวิเคราะห์ประชากร/บุคลิกภาพ และกลยุทธ์การลงทุน เราตรวจสอบวิธีใช้เลนส์ DEI กับการออมเพื่อการเกษียณอายุ

ผลประโยชน์ที่กำหนด: สินทรัพย์ทางเลือกเป็น 'ซอสลับ' ที่แผนผลประโยชน์ที่องค์กรกำหนดต้องการหรือไม่?
Nick Davies หัวหน้าลูกค้ารายใหญ่
Amy Ridge ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน – ตลาดเอกชน

กังวลเกี่ยวกับความซับซ้อนและต้นทุนในแผนผลประโยชน์ที่คุณกำหนดไว้ใช่หรือไม่? กำลังคิดถึงการลดความเสี่ยงและการซื้อเงินบำนาญหรือการยกเลิกแผนที่เป็นไปได้หรือไม่? กังวลว่าสินทรัพย์ทางเลือกมีราคาแพงและมีสภาพคล่องต่ำหรือไม่? เซสชั่นนี้จะกล่าวถึงปัญหาเหล่านี้และอภิปรายถึงวิธีการใช้ทางเลือกต่างๆ ให้เกิดประโยชน์สูงสุดเพื่อลดต้นทุนไปพร้อมๆ กับการบริหารความเสี่ยงของแผนเงินบำนาญของคุณ ในกระบวนการนี้ เราจัดเรียงข้อเท็จจริงจากความเชื่อผิดๆ ในการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก

E&F และการดูแลสุขภาพ:พอร์ตโฟลิโอสภาพคล่อง: มีประโยชน์อะไร?
Chris Kuhlman ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส
ดอน เวอร์มานน์ ที่ปรึกษาการลงทุนอาวุโส

นักลงทุนที่ไม่แสวงหากำไรกำลังตรวจสอบความต้องการสภาพคล่องของตนอีกครั้ง ท่ามกลางสภาพแวดล้อมการดำเนินงานและตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากการจัดสรรการลงทุนที่มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้น สถาบันต่างๆ กำลังมองหาความสมดุลที่มีประสิทธิภาพระหว่างการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและการรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอ ในเซสชั่นนี้ เราจะหารือกันว่านักลงทุนควรพัฒนาความต้องการสภาพคล่องของพอร์ตการลงทุนอย่างไร

บริษัทประกันภัย:ตลาดเอกชนสำหรับผู้ประกันตน
Nelson Pereira ผู้อำนวยการการลงทุนทางเลือก
Stephanie Thomes ที่ปรึกษาอาวุโสด้านการลงทุนประกันภัย

บริษัทประกันภัยสำหรับหนี้สินและขนาดต่างๆ ยังคงจัดสรรให้กับตลาดเอกชนเพื่อปรับปรุงผลตอบแทนและเพิ่มส่วนเกิน การเติบโตอย่างยั่งยืนในด้านนี้ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจภายหลังทศวรรษที่อัตราดอกเบี้ยต่ำและการสร้างโครงสร้างที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากขึ้นสำหรับบริษัทประกันภัยในสหรัฐฯ ด้วยเหตุนี้ การจัดสรรให้กับตลาดเอกชนจึงกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การลงทุนของบริษัทประกันภัย

As an investment consultant with a focus on institutional clients and alternative investments, I've had extensive experience working with various organizations, including corporations, endowments and foundations, healthcare institutions, and insurers. Throughout my career, I've engaged with clients and experts across defined contribution (DC) and defined benefit (DB) plans, wealth management, endowment and foundation (E&F), and insurance sectors, providing strategic guidance on investment portfolios, risk management, and asset allocation.

In the article provided, several key concepts related to investment management and retirement planning are discussed across different sectors. Let's break down the concepts mentioned and provide relevant information:

  1. Defined Contribution (DC):

    • Delegation Models: Different models of delegation within DC plans are discussed, including the process for delegation, the appeal of different models, and their impact on members and HR colleagues.
    • Investment Structure: Mercer introduces a new objectives-based DC investment menu, sparking a debate about active versus passive strategies in large-cap equity, lifetime income implementation, and core DC menu options.
    • Diversification: Strategies for taking diversification to the next level in DC plans are explored, focusing on including less-traditional asset classes to improve participant outcomes.
  2. Defined Benefit (DB):

    • Investment Strategies for Plan Termination: With plan terminations on the rise, sponsors and investment consultants/managers need to design appropriate investment strategies, considering the unique aspects of each termination.
    • Hedging Strategy: The session discusses setting hedging strategies in the context of higher interest rates, covering the rules for setting strategy and implementation considerations.
  3. Endowment & Foundation (E&F) and Healthcare:

    • Alternatives in Endowment Portfolios: The use of alternative investments in endowment portfolios is explored, considering liquidity, rates, and capital market evolution.
    • Portfolio Liquidity: The importance of managing portfolio liquidity amid evolving market environments, particularly in not-for-profit healthcare institutions, is discussed.
  4. Wealth Management:

    • Investment Management in Changing Economic Landscape: Strategies for managing portfolios in a changing economic landscape are discussed, focusing on diversification across asset classes, geographic regions, and investment styles.
    • Alternatives Investment Programs: Best practices for building robust alternatives programs within wealth management are outlined, emphasizing governance, strategy, risk reduction, and better client outcomes.
  5. Insurance:

    • Holistic Risk Management: Benefits of holistically managing risk and capital for insurance companies are discussed, aligning underwriting and investment risk to improve stability and growth of company value over time.
    • Private Markets for Insurers: Insurers' allocation to private markets to improve returns and surplus growth is highlighted, considering the impact of low interest rates and capital-efficient structures.

Each session delves into specific challenges and opportunities within the respective sectors, offering insights and strategies tailored to the unique needs of the organizations involved.

Mercer Global Investment Forums 2023: แอตแลนต้า สหรัฐอเมริกา (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Greg Kuvalis

Last Updated:

Views: 6651

Rating: 4.4 / 5 (55 voted)

Reviews: 86% of readers found this page helpful

Author information

Name: Greg Kuvalis

Birthday: 1996-12-20

Address: 53157 Trantow Inlet, Townemouth, FL 92564-0267

Phone: +68218650356656

Job: IT Representative

Hobby: Knitting, Amateur radio, Skiing, Running, Mountain biking, Slacklining, Electronics

Introduction: My name is Greg Kuvalis, I am a witty, spotless, beautiful, charming, delightful, thankful, beautiful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.